Canadá prepara hipotecas con bitcoins como garantía

APX Lending abrió este miércoles la lista de espera para las primeras hipotecas respaldadas por bitcoin de Canadá. Ni un tipo de interés, ni un plazo, ni una condición publicada. Solo el gancho.

La firma de Toronto dice que empezará a ofrecer estos préstamos en el primer trimestre de 2027 y se presenta como la primera entidad regulada de Canadá en dar hipotecas con bitcoin como garantía. El comprador puede pedir prestado contra sus monedas para la entrada o para el precio completo de la casa, sin necesidad de venderlas. En septiembre ya había lanzado líneas de crédito a cinco años respaldadas por bitcoin y ether.

El mercado no es pequeño. La deuda hipotecaria residencial canadiense llegó a 1,75 billones de dólares en junio, según la agencia pública de vivienda. Y en Miami, la prestamista Milo acumula más de 100 millones en hipotecas con cripto, con un préstamo individual de 12 millones y plazos de hasta 30 años. El consejero delegado de APX, Andrei Poliakov, calcula el nicho canadiense entre 44 y 73 millones, y asegura que el 15,8% de su cartera cripto ya está atada a inmuebles.

El problema son los números que no están. APX no ha publicado intereses, plazos, límites de financiación ni las condiciones por las que te podrían vender las monedas. Sus préstamos actuales van del 9,99% al 11,49% anual, con una garantía del 60%. Y hay una trampa de manual: una caída del 40% en el bitcoin llevaría un préstamo que arranca al 50% de garantía hasta cerca del 83%. Si la garantía toca el 90%, el sistema vende bitcoin solo. El custodio es BitGo y la casa también responde como colateral en algunos supuestos.

Ejemplo rápido. Casa de 475.000 dólares, entrada del 20% con 190.000 en bitcoins empeñados. Si quieres financiar el precio completo sin efectivo, tienes que dejar unos 475.000 en monedas y la propia casa como respaldo. El banco no te presta contra tu bitcoin por cariño. Te presta porque sabe venderlo antes que tú.